环球微头条丨国信期货20230606日报:油价偏多思路,铁矿高位震荡,棉花压力初现


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汇通财经APP讯——原油:沙特额外减产 油价大幅反弹
??周一国内原油价格大幅反弹,主力SC2307合约报收于527.8元/桶,上涨18.4元/桶,涨幅3.61%,持仓减少1400手。美国债务上限法案通过且强劲美国5月非农就业报告公布,国际油价继续上涨。美国劳工统计局6月2日发布的数据显示,美国5月非农就业人数增加33.9万人,创2023年1月以来最大增幅,远高于外界预期。美国活跃的石油钻井平台数量连续第五周下降,意味着未来美国原油产量可能放缓。通用电气公司的油田服务机构贝克休斯公布的数据显示,截止6月2日的一周,美国在线钻探油井数量555座,为2022年4月以来最低,比前周减少15座;比去年同期减少19座。北京时间周一凌晨,OPEC+会议结果艰难出炉。沙特7月额外自愿减产100万桶/日,该额外减产可能会延长,挑起稳定石油市场的重任。OPEC+其他成员国合计产能目标未较此前计划有变,但已有的减产计划延长到2024年底。技术面,油价短期维持震荡反弹。操作建议:偏多思路操作。
铁矿石:反弹遇阻 高位震荡
??周二铁矿石在经历连续反弹后,阻力增大,盘面震荡增加。供需端看,黑色终端需求弱势,建材高频成交难有起色,钢材价格弱势,短期铁水产量仍维持高位,市场预期中的减产并未兑现,过度悲观的预期面临修正,带动盘面反弹。短期反弹后小幅回落,盘面震荡增加,操作上建议区间操作。
螺纹钢:涨势趋缓 震荡为主
??周二期螺小幅震荡为主。宏观面来看,市场期待地产政策放松给螺纹钢需求带来增量,但目前没有确切消息。产业层面供应端政策性限产,秦皇岛市执行工业企业减排措施,多家钢企烧结机停产。需求面目前钢材市场供需为进入淡季,供给库存双降,但表需持稳。由于目前库存绝对水平偏低,钢材绝对价格偏低,市场开始对下半年走势有所期待,部分终端有所补库,市场暂时止跌企稳。建议投资者观望为主。
铁合金:低开回升 价格企稳
??锰硅:周二锰硅期货低开略有回升。锰硅产量企稳,Mysteel统计全国5月产能1584791吨,产量914352吨,环比4月增1.02%,Mysteel统计全国121家独立硅锰企业样本:开工率(产能利用率)全国59.43%,较上周增3.56%;日均产量31127吨,增1185吨。锰硅产量增加对锰硅价格形成压力,但期货深度贴水,锰矿到港减少,不排除市场短期因增产导致锰矿回升带动锰硅回升的情况,叠加黑色系淡季终端补库,建议观望或轻仓做多为主。
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硅铁:周二硅铁期货低开略有回升。硅铁持续减产。5月硅铁产区136家生产企业,开工情况如下:5月全国综合开工率为:50.00%,较之4月开工率降7.34%。全国5月产量414991吨,环比4月降0.58%,降2434吨。同比2022年5月(549400)降24.46%,降134409吨 。5月日均产量:13387吨,环比4月降3.79%。(6.1)Mysteel统计全国136家独立硅铁企业样本:开工率(产能利用率)全国31.67%,较上期降1.01%;日均产量13086吨,较上期减185吨。电费下降利空落地,硅铁减产稳价,建议观望为主。
玻璃:盘面弱势 震荡回落
??周二玻璃震荡回落,盘面延续弱势。供需情况看,玻璃供需情况走边际弱,供应端看,产量增速仍较慢,需求端随着投机需求放缓,厂内库存继续增加。随着市场信心减弱,现货价格不跌,盘面依托成本震荡。当前原料难有大幅上行,盘面反弹乏力,弱势震荡,操作上建议区间操作。
豆类:美豆优良率不及预期 连粕震荡收涨
?? 周二连粕市场震荡收涨,美豆电子盘的走高给连粕依旧带来支撑。短线资金进出频繁,多空频繁进出。连粕资金开始向2401转移。国际方面,CBOT大豆电子盘继续走高,美国农业部首度公布的美豆优良率显示,截至6月4日,美国大豆优良率为62%,低于市场预期的65%。去年的首份大豆优良率为70%。可见当前的部分旱情对美豆生长有所影响。在天气尚未明朗前,美豆反弹行情仍在。国内方面,根据汇易网最新数据显示,国内豆粕现货继续上涨,部分品牌涨幅20-30元/吨。中国粮油商务网最新数据显示国内豆粕最新库存数据明显回升,从前期的21.5万吨回升至48.9万吨,伴随着油厂开工的增加,豆粕现货、价差压力依然明显,这对连粕反弹高度有所抑制。连粕短期弱势震荡延续,区间波段操作为宜。
油脂:库存回升 油脂区间震荡
?? 周二油脂期货区间震荡,期价从夜间的低位小幅回升。 汇易网报价显示,江苏豆油价格相对稳定,当地市场主流豆油报价7510元/吨-7610元/吨,较上一交易日上午盘面持平。广东广州棕榈油价格有所调整,当地市场主流棕榈油报价7010元/吨-7110元/吨,较上一交易日上午盘面下跌180元/吨。江苏张家港菜油价格略有上涨,当地市场主流菜油报价7860元/吨-7960元/吨,较上一交易日上午盘面小涨50元/吨。
?? 周二BMD棕榈油期货窄幅涨跌互现,基准合约略有下跌,从之前连续两日大涨的走势中回落。交易商在等待5月份棕榈油库存数据。令吉汇率疲软带来一些支持。就供应而言,分析师们估计5月份马来西亚棕榈油产量环比提高20%到30%。国内方面,中国粮油商务网监测数据显示,截止到2023年第22周末,国内三大食用油库存总量为199.13万吨,周度增加8.09万吨,环比增加4.23%,同比增加30.31%。豆油、菜油库存大幅回升抵消了棕榈油库存的下降。当前油脂市场整体供给端压力依然明显,市场短期弱势震荡延续。短线操作。
玉米:小麦炒作降温 玉米或再回落
??周二玉米期货下跌,主力7月合约暂报2642元,跌0.71%。现货方面,目前北港玉米二等收购2630-2750元/吨,较昨日下限降20-30元,广东蛇口新粮散船2800-2820元/吨,集装箱一级玉米报价2830-2840元/吨,较昨日持平,东北玉米部分提价,黑龙江深加工新玉米主流收购2510-2610元/吨,吉林深加工玉米主流收购2520-2660元/吨。目前小麦产区天气有所缓和,据央视报道河南省小麦已收获过半,市场对小麦的炒作暂告一个段落,后期关注芽表进入饲料领域对玉米的冲击。中长期来年,玉米供需格局趋于宽松,重心倾向于下移,玉米或再次回落。操作上,轻仓做空。
生猪:估值优势渐显 逢低买入
??周二生猪期货上涨,主力LH2309合约上涨1.92%,暂报16220元。现货方面,据汇易网数据,河南报价14.2元/公斤-14.7元/公斤,较昨日小跌0.1元/公斤;山东报价14.7元/公斤-15.3元/公斤,较昨日持平。近日生猪现货偏震荡为主,整体供需变化不大。盘面在前期挤升水后,各合约对应利润不高,在现货已经连续亏损近6个月的前提下,盘面继续估值优势渐显。操作上,逢低买入。
棉花:郑棉再创新高 压力初现
??周二,郑棉早盘小幅震荡,午后再度上攻,但随后回落,成交下降,持仓增加。中国棉花信息网显示,现货指数价格大幅上调,3128B指数较昨日上调265元/吨,报17179元/吨。基本面上,棉花供应收缩以及后期抢收预期支撑,近期棉纱库存有所下降,都给郑棉带来支撑。但短期大幅上涨,17000元/吨开始出现压力。操作上建议短线交易为主,中线维持多头思路。
白糖:郑糖尾盘小幅走升 产销数据支撑
??周二,郑糖小幅震荡,午后有所走升,成交维持低位,持仓略有减少。据云南糖网,广西现货价格下调10元/吨。国际市场巴西压榨进度提速,生产数据超出预期,国际糖价存在调整压力。国内来看,现货有走弱迹象,基差收敛。不过各省产销数据高于预期,国内供应偏紧情况并未改变。操作上建议短多交易为主。
铜铝:铝市现云南复产消息 铜铝预计震荡运行
??周二,沪铜主力合约2307暂上涨0.71%,暂报66490元/吨,沪铝主力合约2307暂下跌1.04%,暂报18085元/吨。现货方面,6月6日上海地区电解铜价格上涨740至67175元/吨,钢联A00铝锭现货价格18280,跌120;华南18390,跌130;中原18130,跌90(单位:元/吨)。铜方面,铜现货价格持续走高,维持高升水,现货市场成交较差,短期内国内铜供应稍有扰动,6月检修产能约130万吨;期货市场方面,前期空头资金打压过度后离场修复,带动铜价近期的上行。铝方面,近期,市场有传言称云南将于6月20左右给予电解铝行业200万千瓦电力用于复产,这意味着省内约130万吨电解铝产能将再次正常运行。据SMM调研显示,目前省内电解铝企业均在等待准确的复产通知,电力规模及复产规模均未有明确的消息,受复产传言影响,市场对云南的复产预期增强,供应转向宽松的压力利空铝价。总体来说,铜铝基本面偏弱,上方承压,预计维持震荡运行,建议震荡思路对待。
镍:沪镍震荡下行,预计短期震荡偏弱
??周二沪镍主力合约震荡下跌0.66%,收盘于158590元/吨。基本面,镍矿进口价格企稳,我国主要港口镍矿库存小幅累库。精炼镍现货价格回涨,进口窗口维持关闭;镍铁价格走跌;合金电镀端回暖,4月份纯镍耗量环比增加。新能源领域,硫酸镍价格弱稳,三元电池端需求随着锂价止跌回弹而小幅回暖,新能源汽车5月前两周销量较上月同期有所增长,重点关注后两周销量数据。库存端,LME、国内库存均持续历史地位运行。低库存支撑镍价,基本面使得镍价承压,多空因素交织下预计镍价震荡偏弱,操作上建议逢高做空、短线思路。

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